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　　保監會23日正式發佈的指導意見稱，7月1日起，未來兩年，北京、上海、廣州、武漢將正式開展老年人住房反向抵押養老保險試點，這意味著“以房養老”商業保險正式開閘。
　　以房養老怎樣“養”？
　　反向抵押養老保險是一種將“住房抵押”與“終身養老年金保險”相結合的創新型養老保險，即擁有房屋完全產權的老人，將其房產抵押給保險公司，繼續擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人統一的處置權，並按照約定條件領取養老金直至身故；老年人身故後，保險公司獲得抵押房產處置權，處置所得將優先用於償付養老保險相關費用。“反向抵押養老保險的投保人群須同時符合兩個條件，一是應為60周歲以上老年人，二是擁有房屋完全獨立產權。”保監會人身險監管部主任袁序成說。
　　事實上，“保險版”以房養老具有鮮明的特征，它為投保人提供養老金的周期與生命等長；投保人在身故前享有房屋占有、使用、收益等權利；投保人身故後，房產處置的剩餘所得將會返還給繼承人。
　　中國房地產開發集團理事長孟曉蘇認為，作為一款金融產品，“以房養老”具有“三高”特征，就是適用於高房價城市、高潛質房屋和高素質老人，而無子女老人和“失獨老人”則是最合適的購買群體。
　　房價漲跌怎麼“算”？
　　無論是投保人也好，保險公司也好，“保險版”以房養老的最大風險和不確定性都來自房價的波動。
　　如果房價上漲，房屋增值怎麼辦？根據指導意見，保險公司推出的試點產品分為參與型和非參與型，也就是可以按照合同約定，決定保險公司是否參與分享房產的增值收益。
　　首都經貿大學保險系教授庹國柱說，對於參與型產品來說，保險公司可在與投保人簽訂購買合同時有所約定，如果房產增值，按何種比例來分配？歸屬於投保人的部分，是一次性給予，還是按月領取？這些都可以在合同中涉及。對於非參與型產品，無論房價上漲與否，保險公司均不參與房產增值收益，抵押房產增值部分全部歸屬於投保人。
　　那麼，如果房價下跌了怎麼辦？業內人士指出，保險公司要承擔這個風險，對於專業的投資運行機構——— 保險公司而言，可以通過資金的運作、再保險等形式化解或是降低這一風險。
　　當然，這一商業保險新事物還面臨著房屋70年產權到期後怎麼辦這一重大問題。如果70年產權到期後，抵押房屋要有償續期，那麼續期費用將是一個巨大的未知風險。如果續期費用太高，保險公司很可能會無利可圖，甚至虧本。
　　不會成為養老的主流方式
　　記者隨機採訪幾名武漢市民，他們表示不會把房產抵押出去。“以房養老相當於把房子賣出去了，我還是相信養兒防老，家裡的房子會留給兒子。”年過半百的陳先生說。
　　業內人士坦言，“以房養老”商業保險是一種市場化的運作，不會成為養老的主流方式，有限的受眾、較高的門檻決定了其“小眾”屬性。“‘以房養老’商業保險僅僅是我國社會養老保障體系的補充，這一試點的推出之所以引發爭議，不是產品有問題，而是作為社會養老保障體系的主幹出現了缺失，化解養老困局所必需的普惠式基本養老產品仍有待於完善。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新這樣認為。 (新華社)
　　（原標題：北上廣漢先行先試“以房養老”）